界面新聞首次推出「年度公募基金金管家」榜單。該評選面向中國境內機構管理的公募基金產品基金管理人。最終排名將按照主動權益類、債券類、貨幣基金分別列示。

伴隨著資本市場深化改革、全面注冊制落地,資產端供給不斷擴大,我國公募基金行業(yè)已步入高質量發(fā)展時期,行業(yè)實力顯著增強,公募基金數(shù)量和管理規(guī)模持續(xù)攀升。

據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2021年度證券公司投資者服務與保護報告》顯示,截至2021年底,我國基金投資者超過7.2億,對比2012年,公募基金投資者數(shù)量增加了17倍。行業(yè)的強勢擴容,帶動基金經理的需求量也急速擴張。截至2022年6月13日,國內公募基金經理總人數(shù)已達到3019人。越來越多專業(yè)投資者加入行業(yè)市場,將有效提升市場效率、完善市場定價,并削弱策略同質化風險。

隨著大環(huán)境的影響,人們對于理財?shù)挠^念開始向保守、謹慎的方向轉變,理財產品的背景、合規(guī)性、透明度、回報率等是投資者們關注的重要指標,而從成立之初就受到嚴格監(jiān)管的公募基金就更容易與投資者建立信任。

Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2022年7月底,公募基金的管理規(guī)模不僅突破了27萬億元,且產品數(shù)量超過1萬只。在如此繁多的基金中選出合適的基金難度很大。選基金,本質上就是選基金經理?；鸾浝硇枰邆浞€(wěn)定、鮮明的投資風格,這也有助于提升投資者與基金經理之間的理解與信任。同時,如何長期獲取超額收益,是對基金經理硬實力的考驗。對于最大回撤和波動率的把控,會直接影響基金的中長期回報效果,這在劇烈波動的市場中尤為重要。

「年度公募基金金管家」榜單編制采用數(shù)據(jù)模型方法,以保持其純粹性。界面新聞的邏輯是,基金經理所管理基金的綜合表現(xiàn)是衡量其能力的最終緯度。首先從收益上衡量基金經理在大環(huán)境下的表現(xiàn)。其次,我們引入了區(qū)間最大回撤數(shù)據(jù),以此描述基金經理的業(yè)績穩(wěn)定性。然后,管理不同規(guī)模的基金難度是不同,基金規(guī)模不僅是容量,也是影響力的來源之一。最后,作為個性化數(shù)據(jù),基金經理的人氣也在考察之內。

「年度公募基金金管家」榜單由上報集團旗下界面新聞編制及推出,由金思維基智網作為評選數(shù)據(jù)支持機構。該榜單評選面向中國境內機構管理的公募基金產品基金管理人。最終排名將按照主動權益類、債券類、貨幣基金分別列示。

前海開源的崔宸龍和華寶基金的周晶在權益類基金經理榜單中分別占據(jù)第一名和第二名。前海開源的崔宸龍主攻材料學,在一次實習中接觸了投資,從此便相信:“投資是一個人對這個世界看法的映射”。崔宸龍2020年上任基金經理,主要關注光伏和新能源領域,目前在管基金總規(guī)模已近300億元,從業(yè)年均回報率高達49.85%。從最開始,崔宸龍就認為新能源是可以看得見的、目前空間最大的方向。在資本市場中,很多基金經理關注的是企業(yè)的估值、盈利能力、各種報表數(shù)據(jù)等,而崔宸龍更關注的是企業(yè)的技術本身,他堅持:“不如看看專利、看看paper(學術論文),看看行業(yè)在發(fā)生什么,將要發(fā)生什么。我想投資的是五年、十年乃至五十年之后,能夠改變世界的企業(yè)。”作為美國西北大學和新加坡南洋理工大學聯(lián)合培養(yǎng)的材料科學與工程博士,在專業(yè)領域更有發(fā)言權,他在直播中“暴拆”光伏板,證明這家被質疑的公司并不存在造假情況,理工男用自己專業(yè)且擅長的實驗方式做了一次成功的推廣。在2022年第三季度,他管理的前海開源公共事業(yè)股票型基金大幅增持TCL中環(huán)1342.87股,成為TCL中環(huán)的第六大股東,用實際行動證明了TCL中環(huán)的投資價值。

華寶基金的周晶擁有17年的從業(yè)經驗,具有華爾街投研工作背景,在管產品全面覆蓋美股、英股、港股、專注于海外市場投資與資產配置,目前管理的基金資產總規(guī)模達到63.89億元。周晶管理的華寶油氣今年達到了80%以上的收益率,他認為在當前的國際環(huán)境中取得80%以上的收益率非常難得,但是波段性的機會明年仍然會存在。從資產配置的角度上來看,他認為原油上游開采相關的指數(shù)或相關股票值得關注。

易方達基金的胡劍和中銀基金的鄭濤拿下債權類基金經理的前兩席。胡劍2006年7月加入易方達,是全市場老牌的“固收+”投資人,投資風格鮮明,堅持價值投資,重視安全邊際,擅長運用杠桿策略,重點配置高等級信用債。重視研究,追求風險調整后的收益最大化。他認為投資人的情緒不可以根據(jù)市場的變化而變換,要基于研究去做與市場不一樣的決策。胡劍在管的易方達穩(wěn)健收益2年內年化收益達到3.9%,最大回撤達到4.59%。

中銀基金的鄭濤從業(yè)13年以來,從業(yè)年均回報達到3.09%,在管的中銀豐和定期開放債券基金規(guī)模達到486億元,截至數(shù)據(jù)提取日,基金2年內區(qū)間年化收益4.12%,最大回撤0.32%,表現(xiàn)穩(wěn)健。

博時基金的魏楨和鵬華基金的葉朝明問鼎貨幣基金經理的前兩名。有“固收女神”之稱的魏楨由銀行出身,銀行的工作經驗讓她總結出“負債決定資產,資產穩(wěn)定負債”的投資邏輯。在基金管理上,魏楨以“嚴防信用風險,降低信用債配置比例,信用債配置以高等級為主”為原則而崛起。截至數(shù)據(jù)提取日,她在管的的博時合惠貨幣B2年內區(qū)間年化收益達到2.49%。

鵬華基金的葉朝明一直專注與固收短端類資產研究和投資,投資經驗豐富,他在管的的鵬華安盈寶貨幣A兩年內區(qū)間年化收益達到2.45%。他認為,“堅持絕對收益的理念,根據(jù)持倉以及跟蹤資產的絕對分位數(shù)狀況來進行止盈止損,盡量規(guī)避市場可能的波動風險,來更加有效控制組合回撤的情況。”

本榜單的數(shù)據(jù)提取日為2022年11月16日。在此截止時點,基金成立滿2年,且2020年11月15日之前就任該基金的基金經理進入候選范圍。在統(tǒng)計過程中,截止提取日的最近兩年區(qū)間年華收益為負則不計入模型,同時管理多只基金的基金經理,以綜合業(yè)績最好的一只列示。不類似A類/C類這種同系列基金視為同一只,不重復統(tǒng)計;部分類別基金(如貨幣類基金)未計算經風險調整后收益。

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