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AI時(shí)代的“新王”英偉達(dá)再次鞏固了它的王座。

北京時(shí)間8月24日凌晨，英偉達(dá)公布了截至 2023年7月30日的2024財(cái)年第二財(cái)季財(cái)報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，英偉達(dá)第二財(cái)季營(yíng)收為135.07億美元，同比增長(zhǎng)101%，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期的110.4億美元；凈利潤(rùn)為 61.88 億美元，同比增長(zhǎng)843%。

其中最亮眼的是數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)。由于巨頭們?cè)贏I領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)趨向激烈，用GPU芯片訓(xùn)練AI的需求暴漲，英偉達(dá)第二財(cái)季數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)營(yíng)收大漲至103.2億美元，創(chuàng)下歷史記錄，與上年同期相比增長(zhǎng)171%，與上一財(cái)季相比增長(zhǎng)141%。

相比之下，曾作為拉動(dòng)英偉達(dá)增長(zhǎng)主力的游戲業(yè)務(wù)表現(xiàn)平平，第二財(cái)季營(yíng)收達(dá)到了24.9億美元，同比增長(zhǎng)22%，環(huán)比增長(zhǎng)11%。而專業(yè)可視化業(yè)務(wù)營(yíng)收為3.79億美元，同比下降24%，環(huán)比增長(zhǎng)28%；汽車業(yè)務(wù)營(yíng)收為2.53億美元，同比上升15%，環(huán)比下降15%。

英偉達(dá) CEO 黃仁勛指出，全球已經(jīng)安裝了價(jià)值約1萬(wàn)億美元的數(shù)據(jù)中心，而這個(gè)上萬(wàn)億美元的數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)正在從通用計(jì)算向加速計(jì)算和生成式人工智能轉(zhuǎn)型。一個(gè)新的計(jì)算時(shí)代已經(jīng)開(kāi)啟。

“本季度，主要云服務(wù)提供商宣布推出大規(guī)模NVIDIA H100 AI 基礎(chǔ)設(shè)施。領(lǐng)先的企業(yè)IT系統(tǒng)和軟件提供商也紛紛宣布與英偉達(dá)建立合作伙伴關(guān)系，將NVIDIA AI引入各個(gè)行業(yè)。生成式人工智能的競(jìng)賽已經(jīng)開(kāi)始?！?/p>

三個(gè)月前，在發(fā)布第一財(cái)季財(cái)報(bào)時(shí)，英偉達(dá)曾預(yù)計(jì)第二財(cái)季的預(yù)期收入將會(huì)是創(chuàng)紀(jì)錄的110億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于之前分析師預(yù)計(jì)的71.5億美元。這一樂(lè)觀的預(yù)期震驚華爾街，公司股價(jià)隨之持續(xù)拉升。

數(shù)據(jù)顯示，截至美東時(shí)間8月23日，英偉達(dá)收盤(pán)報(bào)價(jià)471.16美元/股，相較年初漲幅超過(guò)229%，成為美國(guó)第七家市值破萬(wàn)億美元的公司。

如今，英偉達(dá)給出了更為驚人的業(yè)績(jī)指引。據(jù)英偉達(dá)預(yù)計(jì)，2024 財(cái)年第三財(cái)季公司的營(yíng)收將達(dá)160億美元，上下浮動(dòng) 2%。與之對(duì)比，英偉達(dá)2021財(cái)年全年?duì)I收錄得166.8億美元。

這一數(shù)字遠(yuǎn)超一眾分析師給出的預(yù)期。雅虎財(cái)經(jīng)頻道提供的數(shù)據(jù)顯示，33 名分析師平均預(yù)期英偉達(dá)第三財(cái)季營(yíng)收將達(dá)126.1億美元。

資本市場(chǎng)也因此瘋狂追捧英偉達(dá)。其股價(jià)在8月23日美股盤(pán)后交易時(shí)段漲幅一度超過(guò)8%，交易價(jià)格也因此超過(guò)每股500美元。而據(jù)Factset的數(shù)據(jù)，追蹤英偉達(dá)的50位分析師大多持樂(lè)觀態(tài)度。他們給出的平均目標(biāo)價(jià)高達(dá)537美元/股，最高目標(biāo)價(jià)甚至達(dá)到了1000美元/股。

而眼下，英偉達(dá)兌現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾的重點(diǎn)，在于提升產(chǎn)能。在迅速增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求面前，英偉達(dá)庫(kù)存周轉(zhuǎn)速度和預(yù)付訂單數(shù)迅速提升。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，英偉達(dá)第二財(cái)季庫(kù)存總額為43.2億美元，庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)為97天，較第一財(cái)季的46.1億美元和165天均有下降。第二財(cái)季財(cái)季庫(kù)存和長(zhǎng)期累計(jì)訂單總額為111.5億美元，預(yù)付訂單為38.1億美元，第一財(cái)季分別為72.7和34億美元。

但問(wèn)題是，受限于CoWos先進(jìn)封裝產(chǎn)能的緊缺，英偉達(dá)高端芯片的出貨速度一直跟不上市場(chǎng)需求。摩根士丹利分析師Joseph Moore曾公開(kāi)指出，英偉達(dá)人工智能產(chǎn)品目前只能滿足不到一半的需求。

在業(yè)績(jī)會(huì)上，當(dāng)被問(wèn)及公司接下來(lái)有無(wú)提升產(chǎn)能的計(jì)劃后，英偉達(dá)首席財(cái)務(wù)官Colette Kress回應(yīng)表示，英偉達(dá)正在與各大供應(yīng)商積極合作，降低生產(chǎn)周期所需時(shí)間，預(yù)計(jì)將在下一季度和下一財(cái)年持續(xù)增加產(chǎn)能。

據(jù)澎湃新聞報(bào)道，在財(cái)報(bào)發(fā)布前一天，三名接近英偉達(dá)的人士向《金融時(shí)報(bào)》透露，英偉達(dá)計(jì)劃將其頂級(jí)H100 AI芯片的產(chǎn)量至少提高兩倍，2024年預(yù)計(jì)出貨量在150萬(wàn)至200萬(wàn)顆之間，相較于今年預(yù)計(jì)的50萬(wàn)顆出貨量，這將是一個(gè)巨大的增幅。

美國(guó)金融機(jī)構(gòu)RaymondJames在近期的一份報(bào)告中透露，目前英偉達(dá)H100芯片對(duì)客戶的批發(fā)價(jià)格仍然高達(dá)2.5萬(wàn)至3萬(wàn)美元。以此估算，如果H100 AI芯片在2024年的出貨量能如約提升至150萬(wàn)顆，僅這一個(gè)產(chǎn)品就能為英偉達(dá)貢獻(xiàn)至少375億美元的營(yíng)收。

此外，英偉達(dá)也在尋求“曲線救國(guó)”的方案，于今年8月推出了不受制于CoWos先進(jìn)封裝產(chǎn)能的L40S GPU。該產(chǎn)品性能優(yōu)于A100 GPU，更適用于數(shù)十億個(gè)參數(shù)和多種數(shù)據(jù)模式的復(fù)雜 AI 工作，預(yù)期將于今年秋季上市。

Colette Kress在業(yè)績(jī)會(huì)上進(jìn)一步指出，英偉達(dá)的L40 GPU“將有助于應(yīng)對(duì)各種工作量不斷增長(zhǎng)的需求”。

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